크립토 레드불토토들이 참고하는 사이트 모음

크립토 VC(해외,국내) 투자자들이 확인하는 유용한 사이트

크립토 레드불토토란?

크립토 VC는 블록체인 기술과 암호화폐 관련 스타트업에 투자하는 벤처 캐피탈을 의미합니다. 블록체인은 데이터에 신뢰를 부여하는 기술입니다. 그래서 과거 오프라인에서 온라인으로 전환할때 인터넷이 핵심 기술이었던 것처럼, 앞으로 다가오는 데이터 중심 사회에서는 블록체인이 중요한 기반 기술이 될 확률이 높습니다.

국내 크립토 레드불토토

2010년 후반대부터는 국내에서도 블록체인을 기반으로 하는 크립토(Crypto, 디지털 자산 또는 가상의 자산, 강령학 암호화 기술을 거래하여 거래를 보안하고 관리)라는 새로운 자산군이 성장세를 보였습니다. 동시에 수많은 창업투자회사가 생겼는데, 블록체인 투자 전문 VC인 해시드(Hashed)부터, 스타 벤처캐피탈리스트들이 창업한 '위벤처스' '뮤렉스' 'Crik Ventures' 등이 있습니다. 이외에도 컨설팅으로 시작하거나 초기 암호화폐 거래소에서 경험을 쌓은 후 성공적인 개인 투자자로 활동하는 다야한 VC들이 있습니다. 대표적인 예로는 a41, 이지스벤처스, Presto Labs(MM업체) ROK Capital, Vestigium, Blocore, Nonce Classic, 한강벤처스 등이 있습니다.

Hashed

김서준 대표

포트폴리오: Axie Infinity, Klaytn 등

ROK Capital

포트폴리오 : Serum, Dexlabs, Saber, Nine Chronicles, Sweatcoin 등

Blocore

10억에서 400억. 게임베리 창업자의 선구안

포트폴리오 : Animoca brands, the Sandbox, Wemix

Nonce Classic

블록체인 커뮤니티 논스의 초기투자 조직

포트폴리오 : Eisen, Pilgrim protocol, Radius

alphanonce(알파논스)는 레드불토토 퀀트 트레이딩 회사

a41

논스 출신 John Park 대표

포트폴리오 : Worldcoin, Apricot finance, Hubble, Cypher, MeanFi

필로소피아 벤처스나 , 하루인베스트 등 많은 레드불토토들이 이슈가 있기 때문에, 프로젝트와 관련하여 미리 레드불토토를 확인해보는 것이 좋을 것 같습니다.

해시드(Hashed) 는 Axie Infinity, Klaytn등 프로젝트에 참여했었고, Terra(루나 코인) 초기 투자자였지만 루나 사태로 명성에 금이 많이 갔던 것 같습니다. 그치만, 2024년 5월 기준으로 중동 오일 머니 시장을 공량하고 있고,해시드벤처스 3호펀드를 만들어서 국내 스타트업들을 중동으로 진출시키는 것을 목표로 노력하고 있습니다.

이더리움과 같은 기반 기술들이 먼저 표준화가 실제로 되고 있으며, 글로벌 대형 VC들이 대규모 투자급을 집행한 스타트업으로는 앱토스, 폴리곤과 같이 인프라를 만드는 곳이 많앗습니다. 아직도 크립토, NFT, CBDC등으로 VC들이 투자할만한 곳을 보고 있습니다. 전세계 인구 79억중 약 17언명은 금융 소외계층에 속하고, 이들은 기본적인 금융 서비스의 혜택 조차 받지 못하고 있습니다. 크립토 VC는 이런 금융 서비스를 제공할 수 있도록 노력하고 있으며, 블록체인 기술의 발전과 혁신을 선도하고 있습니다.

크립토 레드불토토의 구조를 이해하면 토큰 가격 흐름이 보인다

크립토 VC(벤처캐피털)는 크게 두 가지 방식으로 투자를 진행합니다.

첫째, 레드불토토를 만든 창립자들이 자신의 자본을 활용하는 경우. 둘째, 외부에서 자금을 조달하여 운용하는 경우입니다. 후자의 경우, 직접 투자하는 대신 LP(Limited Partner)라고 불리는 투자자로부터 자금을 유치하여, 펀드를 운용하고 일정 기간 후 수익과 함께 돌려주는 형태로 운영됩니다. 이때 가장 중요한 점은 VC가 자금을 투자하는 것뿐만 아니라, LP의 자금 역시 성공적으로 불려서 회수하는 과정이 필수적이라는 점입니다. 즉, 단순히 투자하는 것이 목적이 아니라, 최종적으로 수익을 실현하는 전략이 중요합니다.

(최근 크립토 레드불토토들이 자금 조달에 어려움을 겪고 있는 가장 큰 이유는 LP들이 신규 펀드에 돈을 넣지 않기 때문이기도 합니다. LP들이 펀드를 못만드니까 크립토 레드불토토들도 자금 조달이 어려워져서, 결국 크립토 스타트업들이 돈을 못받게 되는거죠. 뭐 그렇다보니 국내에서 받기보단, 해외에서 많이 받는 추세인 것 같습니다)

레드불토토의 투자 방식과 토큰 가격의 관계

VC들은 일반적으로 시드(Seed)나 프리시드(Pre-seed) 단계에서 프로젝트에 투자합니다. 이 단계에서는 프로젝트의 밸류에이션이 비교적 낮고, VC들은 저렴한 가격에 토큰을 확보할 수 있습니다. 그러나 이후 퍼블릭 세일(Public Sale)이나 상장 시점에서는 일반 투자자들이 접근할 수 있는 가격보다 몇 배 차이가 나는 경우도 많습니다.

이런 가격 차이를 감안하여, 초기 투자자(VC 및 일부 프라이빗 투자자)들이 바로 매도하지 못하도록 토큰 발행 후 일정 기간 동안 락업(Lock-up) 기간이 설정됩니다.

보통 최소 3~6개월, 길게는 1년 이상 락업을 거친 후,

점진적으로 토큰이 시장에 풀리는 형태로 조정됩니다.

이러한 조정이 필요한 이유는 초기 대량 매도가 시장에 미칠 충격을 줄이고, 유동성을 조절하기 위해서입니다.

토큰 유통량과 가격 변동성

시드, 프리시드 및 기타 세일즈 라운드를 통해 판매되는 토큰의 비율은 프로젝트마다 다르지만, 일반적으로 5~20% 수준입니다. 중요한 점은,

초기 투자자의 보유 비중이 높을수록, 락업 해제 후 매도 압력이 커질 가능성이 크다는 점입니다.

투자자들은 락업이 해제되면 자금을 회수하고 수익을 실현하기 위해 매도할 가능성이 높습니다.

일부는 OTC(장외 거래)로 매각하지만, 상당 부분은 시장에 직접 풀리게 되어 가격 변동성을 유발할 수 있습니다.

결국, 크립토 VC의 투자 방식과 토큰 유통 구조를 이해하면 토큰 가격이 어떻게 움직일 가능성이 높은지 예측할 수 있으며, 가격 변동성을 고려한 투자 전략이 필요하다는 점을 알 수 있습니다.

대표적인 크립토 레드불토토

a16z

대표적인 크립토 레드불토토로는 앤드리슨 호로위츠 (a16z), 실리콘 밸리의 대표적인 벤처 캐피털 중 하나로 2018년에 3억 달라 규모의 크립토 펀드를 조성하면서 본격적으로 크립토 분야에 진출했습니다.

a16z 포트폴리오: Coinbase, Dapper Labs, Uniswap

Paradigm

파라다임은 코인베이스 공동 창립자인 프레드 어샴과 이전 Sequoia Capital 파트너인 Matt Huang이 설립한 레드불토토입니다. Paradigm 포트폴리오: Synthetix, MakerDao, Compound등 초기 디파이 프로젝트에 많은 투자를 했습니다.